تیز تناسب کا حساب اور تشریح کیسے کریں؟

1. تیز تناسب کو سمجھنا

کی دنیا میں forex, کرپٹو، اور CFD ٹریڈنگ، تیز تناسب۔ یہ ایک اہم آلہ ہے tradeRS اس کے مقابلے میں کسی سرمایہ کاری کی واپسی کا اندازہ کرنے کے لیے استعمال کرتے ہیں۔ خطرے. نوبل انعام یافتہ ولیم ایف شارپ کے نام سے منسوب، یہ بنیادی طور پر خطرے سے پاک شرح کے خلاف سرمایہ کاری کی کارکردگی کو اس کے خطرے کو ایڈجسٹ کرنے کے بعد ماپتا ہے۔

تیز تناسب کا حساب لگانے کا فارمولا بہت آسان ہے:

1. اوسط واپسی سے خطرے سے پاک شرح کو گھٹائیں۔
2. پھر نتیجہ کو واپسی کے معیاری انحراف سے تقسیم کریں۔

ایک اعلی شارپ ریشو ایک زیادہ موثر سرمایہ کاری کی تجویز کرتا ہے، جو خطرے کی دی گئی سطح کے لیے زیادہ منافع پیش کرتا ہے۔ اس کے برعکس، کم تناسب کم موثر سرمایہ کاری کی نشاندہی کرتا ہے، جس میں خطرے کی اسی سطح پر کم منافع ہوتا ہے۔

تاہم، یہ سمجھنا بہت ضروری ہے کہ تیز تناسب ایک رشتہ دار پیمانہ ہے۔ اس کی عادت ڈالنی چاہیے۔ اسی طرح کی سرمایہ کاری کا موازنہ کریں یا تجارتی حکمت عملیاں, تنہائی کے بجائے۔

مزید برآں، جبکہ تیز تناسب ایک طاقتور ٹول ہے، یہ اپنی حدود کے بغیر نہیں ہے۔ ایک کے لیے، یہ فرض کرتا ہے کہ ریٹرن عام طور پر تقسیم کیے جاتے ہیں، جو ہمیشہ ایسا نہیں ہو سکتا۔ یہ مرکب کے اثرات کا بھی حساب نہیں رکھتا ہے۔

لہذا، جبکہ تیز تناسب قابل قدر بصیرت فراہم کر سکتا ہے، اسے سرمایہ کاری کی کارکردگی کی ایک جامع تصویر بنانے کے لیے دیگر میٹرکس اور ٹولز کے ساتھ مل کر استعمال کیا جانا چاہیے۔

1.1 تیز تناسب کی تعریف

کی متحرک دنیا میں forex, crypto, and CFD تجارت، خطرہ اور واپسی ایک ہی سکے کے دو رخ ہیں۔ Traders ہمیشہ ایسے ٹولز کی تلاش میں رہتے ہیں جو ان اہم پہلوؤں کی پیمائش اور انتظام کرنے میں ان کی مدد کر سکیں۔ ایسا ہی ایک ٹول ہے۔ تیز تناسب۔، ایک ایسا اقدام جو مدد کرتا ہے۔ traders کسی سرمایہ کاری کی واپسی کو اس کے خطرے کے مقابلے میں سمجھتے ہیں۔

نوبل انعام یافتہ ولیم ایف شارپ کے نام سے منسوب، شارپ ریشو کسی سرمایہ کاری کے خطرے کو ایڈجسٹ کرکے اس کی کارکردگی کو جانچنے کا ایک طریقہ ہے۔ یہ فی یونٹ خطرے سے پاک شرح سے زیادہ کمائی گئی اوسط واپسی ہے۔ غیر استحکام ہو گا یا کل خطرہ۔ خطرے سے پاک شرح سرکاری بانڈ یا ٹریژری بل پر واپسی ہو سکتی ہے، جسے خطرے کے بغیر سمجھا جاتا ہے۔

تیز تناسب کو ریاضیاتی طور پر اس طرح بیان کیا جا سکتا ہے:

• (Rx – Rf) / StdDev Rx

کہاں ہے:

• Rx x کی واپسی کی اوسط شرح ہے۔
• Rf خطرے سے پاک شرح ہے۔
• StdDev Rx Rx کا معیاری انحراف ہے (پورٹ فولیو کی واپسی)

شارپ ریشو جتنا زیادہ ہوگا، لیے گئے خطرے کی مقدار کے مقابلے میں سرمایہ کاری کا منافع اتنا ہی بہتر ہوگا۔ جوہر میں، یہ تناسب کی اجازت دیتا ہے tradeسرمایہ کاری سے ممکنہ انعام کا اندازہ لگانے کے ساتھ ساتھ اس میں شامل خطرے پر بھی غور کرنا۔ یہ اسے کسی کے ہتھیاروں میں ایک انمول آلہ بناتا ہے۔ trader، چاہے وہ ڈیل کر رہے ہوں۔ forex, crypto, or CFDs.

تاہم، یہ نوٹ کرنا ضروری ہے کہ تیز تناسب ایک سابقہ ​​آلہ ہے؛ یہ تاریخی ڈیٹا پر مبنی ہے اور مستقبل کی کارکردگی کا اندازہ نہیں لگاتا۔ یہ حساب کے لیے استعمال کیے جانے والے وقت کی مدت کے لیے بھی حساس ہے۔ لہذا، اگرچہ یہ سرمایہ کاری کا موازنہ کرنے کا ایک مؤثر ذریعہ ہے، لیکن اسے سرمایہ کاری کے منظر نامے کے جامع نظارے کے لیے دیگر میٹرکس اور حکمت عملیوں کے ساتھ مل کر استعمال کیا جانا چاہیے۔

1.2 ٹریڈنگ میں تیز تناسب کی اہمیت

شارپ تناسب، جسے نوبل انعام یافتہ ولیم ایف شارپ کے نام سے منسوب کیا گیا ہے، ایک اہم ٹول کے طور پر کام کرتا ہے۔ tradeمیں آر ایس forex, crypto, and CFD بازار اس کی اہمیت کو بڑھاوا نہیں دیا جا سکتا۔ یہ رسک سے ایڈجسٹ کارکردگی کا ایک پیمانہ ہے، اجازت دیتا ہے۔ tradeکسی سرمایہ کاری کی واپسی کو اس کے رسک کے مقابلے میں سمجھنا۔

لیکن تیز تناسب اتنا اہم کیوں ہے؟

تیز تناسب کی خوبصورتی اس کی سرمایہ کاری کے اتار چڑھاؤ اور ممکنہ انعام کو درست کرنے کی صلاحیت میں مضمر ہے۔ TradeRS، خواہ نوآموز ہوں یا تجربہ کار پیشہ ور، ہمیشہ ایسی حکمت عملیوں کے تعاقب میں رہتے ہیں جو کم سے کم خطرے کے ساتھ زیادہ سے زیادہ ممکنہ منافع حاصل کرتے ہیں۔ تیز تناسب ایسی حکمت عملیوں کی شناخت کا ذریعہ فراہم کرتا ہے۔

• سرمایہ کاری کا موازنہ: تیز تناسب اجازت دیتا ہے۔ tradeمختلف تجارتی حکمت عملیوں یا سرمایہ کاری کی رسک ایڈجسٹ شدہ کارکردگی کا موازنہ کرنے کے لیے۔ تیز رفتار تناسب ایک بہتر رسک ایڈجسٹ شدہ واپسی کی نشاندہی کرتا ہے۔
• رسک مینجمنٹ: تیز تناسب کو سمجھنے میں مدد مل سکتی ہے۔ traders خطرے کا زیادہ مؤثر طریقے سے انتظام کرتا ہے۔ تناسب جان کر، traders خطرے اور واپسی کے درمیان زیادہ سے زیادہ توازن حاصل کرنے کے لیے اپنی حکمت عملی کو ایڈجسٹ کر سکتے ہیں۔
• کارکردگی کی جانچ: تیز تناسب صرف ایک نظریاتی تصور نہیں ہے۔ یہ ایک عملی ٹول ہے۔ traders اپنی تجارتی حکمت عملیوں کی کارکردگی کی پیمائش کے لیے استعمال کرتے ہیں۔ ایک اعلی تیز تناسب والی حکمت عملی نے تاریخی طور پر اسی سطح کے خطرے کے لیے زیادہ واپسی فراہم کی ہے۔

اہم طور پر، تیز تناسب ایک اسٹینڈ ٹول نہیں ہے۔ اچھی طرح سے باخبر تجارتی فیصلے کرنے کے لیے اسے دیگر میٹرکس اور اشارے کے ساتھ مل کر استعمال کیا جانا چاہیے۔ اگرچہ یہ ایک حکمت عملی کے خطرے اور واپسی کے بارے میں قیمتی بصیرت پیش کرتا ہے، لیکن یہ انتہائی نقصانات یا مارکیٹ کے مخصوص حالات کے امکان کو مدنظر نہیں رکھتا۔ لہذا، traders کو مکمل طور پر شارپ ریشو پر انحصار نہیں کرنا چاہیے، بلکہ اسے رسک مینجمنٹ کے لیے ایک جامع نقطہ نظر کے حصے کے طور پر استعمال کرنا چاہیے۔

1.3 تیز تناسب کی حدود

جبکہ شارپ ریشو درحقیقت کسی بھی ذہین کے ہتھیار میں ایک طاقتور ٹول ہے۔ forex, crypto یا CFD trader، یہ اس کی حدود کے بغیر نہیں ہے۔ ان رکاوٹوں کو سمجھنا بہت ضروری ہے تاکہ یہ یقینی بنایا جا سکے کہ آپ اپنی سرمایہ کاری کی درست تشریحات کی بنیاد پر باخبر فیصلے کر رہے ہیں۔

سب سے پہلے، تیز تناسب یہ فرض کرتا ہے کہ سرمایہ کاری کے منافع کو عام طور پر تقسیم کیا جاتا ہے۔ تاہم، تجارت کی دنیا، خاص طور پر کرپٹو جیسی غیر مستحکم مارکیٹوں میں، اکثر اہم ترچھی اور کرٹوسس کا سامنا کرتی ہے۔ عام آدمی کی شرائط میں، اس کا مطلب یہ ہے کہ ریٹرن کی اوسط کے دونوں طرف انتہائی قدریں ہو سکتی ہیں، جس سے ایک یک طرفہ تقسیم پیدا ہوتی ہے جس کو سنبھالنے کے لیے شارپ ریشو غیر لیس ہے۔

• ترچھا پن: یہ اس کے اوسط کے بارے میں ایک حقیقی قدر والے بے ترتیب متغیر کی امکانی تقسیم کی غیر متناسب پیمائش ہے۔ اگر آپ کی واپسی منفی طور پر ترچھی ہے، تو یہ زیادہ انتہائی منفی واپسیوں کی نشاندہی کرتا ہے۔ اور اگر مثبت طور پر ترچھا ہو تو زیادہ انتہائی مثبت واپسی ہوتی ہے۔
• کرٹوسس: یہ ایک حقیقی قدر والے بے ترتیب متغیر کی امکانی تقسیم کی "پچھلی پن" کی پیمائش کرتا ہے۔ زیادہ کرتوسس انتہائی نتائج کے زیادہ امکان کی نشاندہی کرتا ہے، یا تو مثبت یا منفی۔

دوم، تیز تناسب ایک سابقہ ​​پیمائش ہے۔ یہ کسی سرمایہ کاری کی ماضی کی کارکردگی کا حساب لگاتا ہے، لیکن یہ مستقبل کی کارکردگی کا اندازہ نہیں لگا سکتا۔ یہ حد خاص طور پر کرپٹو ٹریڈنگ کی تیز رفتار، تیزی سے ابھرتی ہوئی دنیا میں مناسب ہے، جہاں ماضی کی کارکردگی اکثر مستقبل کے نتائج کی نشاندہی نہیں کرتی ہے۔

آخر میں، تیز تناسب صرف پورٹ فولیو کے مجموعی خطرے پر غور کرتا ہے، جو منظم خطرے (غیر متنوع خطرہ) اور غیر منظم خطرے (متنوع رسک) کے درمیان فرق کرنے میں ناکام رہتا ہے۔ اس سے اعلیٰ غیر منظم خطرے والے محکموں کی کارکردگی کا زیادہ اندازہ لگایا جا سکتا ہے، جس کے ذریعے کم کیا جا سکتا ہے۔ تنوع.

اگرچہ یہ حدود تیز تناسب کی افادیت کی نفی نہیں کرتی ہیں، لیکن یہ ایک یاد دہانی کے طور پر کام کرتی ہیں کہ کسی ایک میٹرک کو تنہائی میں استعمال نہیں کیا جانا چاہیے۔ آپ کی تجارتی کارکردگی کے ایک جامع تجزیے میں ہمیشہ ٹولز اور اشارے کی ایک رینج کو شامل کرنا چاہیے، ہر ایک کی اپنی طاقت اور کمزوریاں۔

2. تیز تناسب کا حساب

مالیاتی میٹرکس کی دنیا میں جھانکتے ہوئے، تیز تناسب اس کے لیے ایک قابل قدر ٹول ہے۔ tradeکسی سرمایہ کاری کے خطرے کے مقابلے میں اس کی واپسی کا تعین کرنا۔ تیز تناسب کا حساب لگانے کا فارمولا بہت آسان ہے: یہ سرمایہ کاری کے منافع اور خطرے سے پاک شرح کے درمیان فرق ہے، جو سرمایہ کاری کے منافع کے معیاری انحراف سے تقسیم ہوتا ہے۔

تیز تناسب = (سرمایہ کاری کی واپسی - خطرے سے پاک شرح) / سرمایہ کاری کے منافع کا معیاری انحراف

آئیے اسے توڑ دیں۔ دی 'سرمایہ کاری کی واپسی' سرمایہ کاری سے حاصل ہونے والا فائدہ یا نقصان ہے، جسے عام طور پر فیصد کے طور پر ظاہر کیا جاتا ہے۔ دی 'خطرے سے پاک شرح' حکومتی بانڈ کی طرح خطرے سے پاک سرمایہ کاری کی واپسی ہے۔ ان دونوں کے درمیان فرق ہمیں خطرے سے پاک شرح پر اضافی واپسی دیتا ہے۔

فارمولے کا فرق، 'سرمایہ کاری کے منافع کا معیاری انحراف'، سرمایہ کاری کے اتار چڑھاؤ کی پیمائش کرتا ہے، جو خطرے کے لیے پراکسی کے طور پر استعمال ہوتا ہے۔ ایک اعلی معیاری انحراف کا مطلب ہے کہ واپسی کا وسط کے ارد گرد وسیع پھیلاؤ ہوتا ہے، جو خطرے کی بلند سطح کی نشاندہی کرتا ہے۔

یہاں ایک سادہ سی مثال ہے۔ فرض کریں کہ آپ کے پاس 15% کی سالانہ واپسی، 2% کی خطرے سے پاک شرح، اور 10% پر منافع کا معیاری انحراف کے ساتھ سرمایہ کاری ہے۔

تیز تناسب = (15% - 2%) / 10% = 1.3

1.3 کا تیز تناسب ظاہر کرتا ہے کہ خطرے کی ہر اکائی کے لیے، سرمایہ کار سے توقع کی جاتی ہے کہ وہ خطرے سے پاک شرح سے زیادہ 1.3 یونٹ منافع حاصل کرے گا۔

یہ نوٹ کرنا ضروری ہے کہ تیز تناسب ایک تقابلی پیمائش ہے۔ مختلف سرمایہ کاری یا تجارتی حکمت عملیوں کے رسک ایڈجسٹ شدہ ریٹرن کا موازنہ کرنے کے لیے اسے بہتر طور پر استعمال کیا جاتا ہے۔ تیز رفتار تناسب ایک بہتر رسک ایڈجسٹ شدہ واپسی کی نشاندہی کرتا ہے۔

2.1 مطلوبہ اجزاء کی شناخت

اس سے پہلے کہ ہم تیز تناسب کے حساب کتاب کی دنیا میں سرفہرست ہوں، اس کام کے لیے درکار کلیدی اجزاء کو سمجھنا بہت ضروری ہے۔ یہ اجزاء آپ کے حساب کی ریڑھ کی ہڈی ہیں، وہ گیئرز جو مشین کو آسانی سے چلانے پر مجبور کرتے ہیں۔

پہلا جزو ہے۔ متوقع پورٹ فولیو واپسی. یہ ایک مخصوص مدت کے دوران آپ کے سرمایہ کاری کے پورٹ فولیو پر منافع کی متوقع شرح ہے۔ یہ نوٹ کرنا ضروری ہے کہ یہ پیشین گوئی ہے، ضمانت نہیں۔ متوقع واپسی کا تخمینہ ممکنہ نتائج کو ان کے ہونے کے امکانات سے ضرب دے کر اور پھر ان نتائج کو ایک ساتھ شامل کر کے لگایا جا سکتا ہے۔

اگلا اپ ہے خطرے سے پاک شرح. فنانس کی دنیا میں، یہ ایسی سرمایہ کاری پر واپسی ہے جو نظریاتی طور پر خطرے سے پاک ہے۔ عام طور پر، اس کی نمائندگی 3 ماہ کے امریکی ٹریژری بل کی پیداوار سے ہوتی ہے۔ اضافی خطرہ مول لینے کے لیے اضافی واپسی، یا رسک پریمیم کی پیمائش کرنے کے لیے اسے تیز تناسب کے حساب کتاب میں ایک بینچ مارک کے طور پر استعمال کیا جاتا ہے۔

آخری لیکن نہیں کم از کم ہے پورٹ فولیو معیاری انحراف. یہ اقدار کے سیٹ کے تغیر یا بازی کی مقدار کا ایک پیمانہ ہے۔ فنانس کے تناظر میں، یہ سرمایہ کاری کے پورٹ فولیو کے اتار چڑھاؤ کا اندازہ لگانے کے لیے استعمال ہوتا ہے۔ ایک کم معیاری انحراف کم اتار چڑھاؤ والے پورٹ فولیو کی نشاندہی کرتا ہے، جبکہ اعلیٰ معیاری انحراف زیادہ اتار چڑھاؤ کی نشاندہی کرتا ہے۔

مختصر طور پر، یہ تین اجزاء وہ ستون ہیں جن پر تیز تناسب کھڑا ہے۔ ہر ایک حساب میں ایک اہم کردار ادا کرتا ہے، جو سرمایہ کاری کے پورٹ فولیو کے خطرے اور واپسی کی خصوصیات کے بارے میں قیمتی بصیرت فراہم کرتا ہے۔ ان اجزاء کو ہاتھ میں رکھتے ہوئے، آپ تیز تناسب کا حساب لگانے اور اس کی تشریح کرنے کے فن میں مہارت حاصل کرنے کے راستے پر ہیں۔

• متوقع پورٹ فولیو واپسی۔
• خطرے سے پاک شرح
• پورٹ فولیو معیاری انحراف

2.2 مرحلہ وار حساب کتاب کا عمل

حساب کے عمل میں غوطہ لگاتے ہوئے، آپ کو سب سے پہلی چیز جو جاننے کی ضرورت ہے وہ یہ ہے کہ تیز تناسب خطرے سے ایڈجسٹ شدہ واپسی کا ایک پیمانہ ہے۔ کے لیے ایک طریقہ ہے۔ tradeیہ سمجھنے کے لیے کہ وہ اس اضافی اتار چڑھاؤ کے لیے کتنا اضافی واپسی حاصل کر رہے ہیں جو وہ ایک خطرناک اثاثہ رکھنے کے لیے برداشت کر رہے ہیں۔ اب، آئیے اس عمل کو قابل انتظام مراحل میں توڑتے ہیں۔

مرحلہ 1: اثاثے کی اضافی واپسی کا حساب لگائیں۔
شروع کرنے کے لیے، آپ کو اثاثے کی اضافی واپسی کا حساب لگانا ہوگا۔ یہ اثاثہ کی اوسط واپسی سے خطرے سے پاک شرح کو گھٹا کر کیا جاتا ہے۔ خطرے سے پاک شرح کی نمائندگی اکثر 3 ماہ کے ٹریژری بل یا کسی دوسری سرمایہ کاری سے ہوتی ہے جسے 'خطرے سے پاک' سمجھا جاتا ہے۔ فارمولا یہ ہے:

• اضافی واپسی = اثاثہ کی اوسط واپسی - خطرے سے پاک شرح

مرحلہ 2: اثاثے کی واپسی کے معیاری انحراف کا حساب لگائیں۔
اگلا، آپ اثاثہ کے ریٹرن کے معیاری انحراف کا حساب لگائیں گے۔ یہ سرمایہ کاری سے وابستہ اتار چڑھاؤ یا خطرے کی نمائندگی کرتا ہے۔ معیاری انحراف جتنا زیادہ ہوگا، سرمایہ کاری کا خطرہ اتنا ہی زیادہ ہوگا۔

مرحلہ 3: تیز تناسب کا حساب لگائیں۔
آخر میں، آپ تیز تناسب کا حساب لگا سکتے ہیں۔ یہ اضافی واپسی کو معیاری انحراف سے تقسیم کرکے کیا جاتا ہے۔ فارمولا یہ ہے:

• تیز تناسب = اضافی واپسی / معیاری انحراف

نتیجہ خیز اعداد و شمار سرمایہ کاری کی رسک ایڈجسٹ شدہ واپسی کی نمائندگی کرتا ہے۔ ایک اعلی شارپ تناسب زیادہ مطلوبہ سرمایہ کاری کی نشاندہی کرتا ہے، کیونکہ اس کا مطلب ہے کہ آپ کو اٹھائے گئے خطرے کی ہر اکائی کے لیے زیادہ منافع مل رہا ہے۔ اس کے برعکس، کم تناسب یہ تجویز کر سکتا ہے کہ سرمایہ کاری سے وابستہ خطرے کو ممکنہ واپسی کی وجہ سے جائز قرار نہیں دیا جا سکتا۔

یاد رکھیں، اگرچہ تیز تناسب ایک مفید ٹول ہے، لیکن یہ آپ کے سرمایہ کاری کے فیصلوں کا واحد فیصلہ کن نہیں ہونا چاہیے۔ دوسرے عوامل اور میٹرکس پر غور کرنا اور سرمایہ کاری کے مکمل سیاق و سباق کو سمجھنا ہمیشہ ضروری ہے۔

3. تیز تناسب کی تشریح

تیز تناسب کے لیے ایک ناگزیر ٹول ہے۔ forex, crypto, and CFD tradeروپے یہ رسک ایڈجسٹ شدہ ریٹرن کا ایک پیمانہ ہے، اجازت دیتا ہے۔ tradeکسی سرمایہ کاری کی واپسی کو اس کے رسک کے مقابلے میں سمجھنا۔ لیکن آپ اس کی تشریح کیسے کرتے ہیں؟

ایک مثبت تیز تناسب اس بات کی نشاندہی کرتا ہے کہ سرمایہ کاری نے تاریخی طور پر لیے گئے خطرے کی سطح کے لیے مثبت اضافی واپسی فراہم کی ہے۔ تیز تناسب جتنا زیادہ ہوگا، سرمایہ کاری کی تاریخی رسک ایڈجسٹ کی کارکردگی اتنی ہی بہتر رہی ہے۔ اگر تیز تناسب منفی ہے، تو اس کا مطلب ہے کہ خطرے سے پاک شرح پورٹ فولیو کی واپسی سے زیادہ ہے، یا پورٹ فولیو کی واپسی منفی ہونے کی توقع ہے۔

اس صورت میں، خطرے سے بچنے والا سرمایہ کار خطرے سے پاک سیکیورٹیز میں سرمایہ کاری کرنا بہتر ہوگا۔ مزید برآں، تیز تناسب کا موازنہ کرتے وقت، یقینی بنائیں کہ آپ اسی طرح کی سرمایہ کاری کا موازنہ کر رہے ہیں۔ a کے تیز تناسب کا موازنہ کرنا forex کرپٹو ٹریڈنگ حکمت عملی کے ساتھ تجارتی حکمت عملی گمراہ کن نتائج کا باعث بن سکتی ہے، کیونکہ ان مارکیٹوں کے خطرے اور واپسی کی خصوصیات بہت مختلف ہو سکتی ہیں۔

3.1 تیز تناسب کے پیمانے کو سمجھنا

موضوع کے مرکز میں غوطہ لگانا، تیز تناسب کا پیمانہ کسی بھی شخص کے لیے ایک اہم ٹول ہے۔ trader اپنی واپسی کو زیادہ سے زیادہ کرنے کی کوشش کر رہے ہیں۔ یہ پیمانہ، جسے نوبل انعام یافتہ ولیم ایف شارپ کے نام پر رکھا گیا ہے، ایک ایسا پیمانہ ہے جو کسی سرمایہ کاری کی واپسی کو اس کے خطرے کے مقابلے میں سمجھنے کے لیے استعمال کیا جاتا ہے۔

تیز تناسب کی بنیادی بات یہ ہے کہ یہ اس واپسی کی مقدار کا تعین کرتا ہے جس کی توقع ایک سرمایہ کار خطرناک اثاثہ رکھنے پر برداشت کرنے والے اضافی اتار چڑھاؤ کے لیے کر سکتا ہے۔ تیز رفتار تناسب ایک بہتر رسک ایڈجسٹ شدہ واپسی کی نشاندہی کرتا ہے۔

یہاں کچھ عمومی معیارات ہیں:

• A 1 کا تیز تناسب یا اس سے زیادہ سمجھا جاتا ہے۔ اچھا، اس بات کا اشارہ ہے کہ واپسی خطرات سے زیادہ ہے۔
• A 2 کا تیز تناسب is بہت اچھا، تجویز ہے کہ واپسی ہیں خطرے سے دوگنا۔
• A 3 کا تیز تناسب یا زیادہ ہے بہترین، اس بات کا اشارہ ہے کہ واپسی ہیں۔ تین گنا خطرہ.

اگرچہ احتیاط کا ایک لفظ - ایک اعلی تیز تناسب کا مطلب ضروری نہیں کہ زیادہ منافع ہو۔ یہ محض اس بات کی نشاندہی کرتا ہے کہ واپسی زیادہ مستقل اور کم اتار چڑھاؤ والی ہے۔ لہٰذا، مستقل منافع کے ساتھ کم رسک والی سرمایہ کاری میں بے ترتیب ریٹرن کے ساتھ زیادہ رسک والی سرمایہ کاری سے زیادہ تیز تناسب ہو سکتا ہے۔

یاد رکھیں، کامیاب ٹریڈنگ کی کلید صرف زیادہ منافع حاصل کرنے کے بارے میں نہیں ہے، بلکہ اس میں شامل خطرات کو سمجھنا اور ان کا انتظام کرنا ہے۔ تیز تناسب کا پیمانہ ایک ایسا ٹول ہے جو مدد کرتا ہے۔ traders اس توازن کو حاصل کرتے ہیں۔

3.2 مختلف پورٹ فولیوز کے تیز تناسب کا موازنہ کرنا

جب مختلف محکموں کے تیز تناسب کا موازنہ کرنے کی بات آتی ہے، تو یہ سمجھنا ضروری ہے کہ تیز رفتار تناسب زیادہ پرکشش رسک ایڈجسٹ شدہ واپسی کی نشاندہی کرتا ہے۔ اس کا مطلب یہ ہے کہ خطرے کی ہر اکائی کے لیے، پورٹ فولیو زیادہ منافع پیدا کر رہا ہے۔

تاہم، یہ نوٹ کرنا ضروری ہے کہ پورٹ فولیوز کا موازنہ کرتے وقت صرف تیز تناسب کا استعمال نہیں ہونا چاہیے۔ دیگر عوامل، جیسے کہ پورٹ فولیو کا مجموعی رسک پروفائل، سرمایہ کاری کی حکمت عملی، اور سرمایہ کار کی انفرادی خطرے کی برداشت، پر بھی غور کیا جانا چاہیے۔

آئیے تصور کریں کہ ہمارے پاس دو پورٹ فولیو ہیں: 1.5 کے تیز تناسب کے ساتھ پورٹ فولیو A اور 1.2 کے تیز تناسب کے ساتھ پورٹ فولیو B۔ پہلی نظر میں، ایسا لگتا ہے کہ پورٹ فولیو A بہتر انتخاب ہے کیونکہ اس کا تیز تناسب زیادہ ہے۔ تاہم، اگر پورٹ فولیو A کو غیر مستحکم اثاثوں جیسے cryptocurrencies یا ہائی رسک میں بہت زیادہ سرمایہ کاری کی گئی ہے۔ سٹاکس, یہ خطرے سے بچنے والے سرمایہ کار کے لیے بہترین انتخاب نہیں ہو سکتا۔

یاد رکھیں، تیز تناسب خطرے سے ایڈجسٹ شدہ واپسی کا ایک پیمانہ ہے، مطلق واپسی نہیں۔ ایک اعلی تیز تناسب والا پورٹ فولیو ضروری نہیں کہ سب سے زیادہ واپسی پیدا کرے - یہ خطرے کی سطح کے لیے سب سے زیادہ واپسی پیدا کرنے والا ہے۔

پورٹ فولیوز کا موازنہ کرتے وقت، یہ دیکھنا بھی فائدہ مند ہے۔ سورٹینو تناسب، جو منفی پہلو کے خطرے، یا منفی واپسی کے خطرے کو ایڈجسٹ کرتا ہے۔ یہ پورٹ فولیو کے رسک پروفائل کے بارے میں زیادہ باریک بینی فراہم کر سکتا ہے، خاص طور پر غیر متناسب واپسی کی تقسیم والے پورٹ فولیو کے لیے۔

• پورٹ فولیو A: تیز تناسب 1.5، سورٹینو تناسب 2.0
• پورٹ فولیو B: تیز تناسب 1.2، سورٹینو تناسب 1.8

اس صورت میں، پورٹ فولیو A اب بھی بہتر انتخاب معلوم ہوتا ہے، کیونکہ اس میں شارپ اور سورٹینو تناسب دونوں ہی زیادہ ہیں۔ تاہم، فیصلہ بالآخر سرمایہ کار کی انفرادی خطرے کی برداشت اور سرمایہ کاری کے اہداف پر منحصر ہے۔